股市像一面多棱镜，既折射机会也放大风险。把资金管理当作第一条防线：设置仓位上限、明确止损与止盈规则、使用分批建仓与对冲工具（如期权或ETF）来降低单一事件的冲击（CFA Institute）。投资策略

先来个小实验：你有10万元，自认承受力中等，想做1:5配资。可用资金=10万×5=50万。若日波动σ=2%，95%单日VaR≈1.645×σ×组合=1.645×0.02×50万≈1.645×1万≈1.

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